به گزارش نسیم اقتصاد، در بازار طلای تهران امروز (یکشنبه 28 اردیبهشت 1404) تا لحظه درج این خبر هر گرم طلای 18 عیار نیز در حالی امروز و در زمان تهیه این گزارش به قیمت 6 میلیون و 192 هزار تومان معامله می‌شود که در معاملات خود نسبت به روز گذشته کاهش 117 هزار تومانی (1.9 درصدی) را تجربه کرده است.

قیمت طلا (تا لحظه تنظیم گزارش)

از طرف دیگر قیمت هر قطعه سکه طرح جدید با کاهش 2.4 درصدی (یک میلیون و 700 هزار تومانی) نسبت به روز معاملاتی قبل، به قیمت 70 میلیون و 30 هزار تومان معامله می‌شود و این در حالی است که قیمت سکه امامی طی سه ماه گذشته از 55 تا 103 میلیون تومان هم افزایش یافته است.

قیمت سکه (تا لحظه تنظیم گزارش)

بررسی نمودار تکنیکالی طلای 18 عیار بر اساس آرایش میانگین‌های متحرک نمایی (EMA)

نمودار زیر تغییرات روزانه قیمت طلای 18 عیار را تا پایان روز گذشته نشان می‌دهد. در این نمودار خطوط بنفش، مشکی، قرمز و آبی به ترتیب میانگین‌های متحرک نمایی (EMA) 9، 20، 50 و 100 روزه است.

مطابق نمودار تغییرات قیمت طلای 18 عیار به گونه‌ای بوده است که در حال حاضر EMA50 بالای EMA20 و EMA20 نیز بالای EMA9 قرار گرفته است. شواهد تکنیکالی قطع شدن EMA50 با EMA9 و EMA20 و بالاتر قرار گرفتن EMA50 از EMA20 و EMA9 در نمودار قیمتی طلای 18 عیار نشان می‌دهد که روند قیمت کاملاً در فاز اصلاحی و نزولی قرار دارد.

تفسیر آرایش EMA50> EMA20> EMA9

این چیدمان نزولی سه‌گانه میانگین‌ها بیانگر آن است که قدرت حرکت قیمت در بازه‌های کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت به‌شکل پیوسته تضعیف شده است. در واقع از آنجا که EMA9 که بیانگر رفتار قیمتی در کوتاه‌مدت است، در پایین‌ترین سطح قرار دارد و EMA20 نیز نتوانسته خود را بالاتر از EMA50 تثبیت کند، که نشانه‌ای از ضعف در فشار خرید میان‌مدت است و نهایتاً EMA50 در رأس قرار دارد، که معمولاً در یک روند نزولی تثبیت‌شده مشاهده می‌شود.

کاهش شیب میانگین‌های کوتاه‌مدت (خصوصاً EMA9) بیانگر ضعف تقاضا و عدم بازگشت قوی خریداران و از نشانه‌های روندهای نزولی است.

از طرفی در هفته گذشته، EMA9 و EMA20 به‌ترتیب از بالا، EMA50 را قطع کرده‌اند که یک کراس نزولی کلاسیک (Death Cross) محسوب می‌شود؛ این تقاطع معمولاً هشدار ادامه‌دار بودن فشار فروش را تقویت می‌کند.

تلاش‌های مکرر برای بازگشت از ناحیه حمایتی تا کنون بی‌نتیجه بوده و عملاً در معاملات امروز این ناحیه حمایتی از دست رفته است.

نتیجه‌گیری

در شرایط فعلی و تا زمانی که این ساختار نزولی میانگین‌ها تغییر نکند، نمی‌توان نشانه‌ای از بازگشت پایدار قیمت مشاهده کرد. احتمال ادامه روند اصلاحی یا رنج نزولی بالا بوده و برای دریافت سیگنال ورود مطمئن، باید تغییر آرایش میانگین‌ها به حالت صعودی (یعنی EMA9> EMA20> EMA50) و بازگشت پر قدرت به ناحیه حمایتی، به دقت مورد نظر قرار گیرد. لذا با توجه به چشم‌انداز کوتاه مدتی نزولی برای طلای جهانی و هم چنین بلاتکلیفی قیمت دلار در بازار غیررسمی (بازار آزاد) و خوش بینی‌ها به ادامه روند مذاکرات هسته‌ای قیمت طلا مسیر سختی پیش رو دارد.

از طرفی بسته شدن قیمت زیر EMA100 و شکسته شدن آن که یکی از کلیدی‌ترین سطوح حمایتی تکنیکال است، به معنی از دست رفتن اعتماد خریداران میان‌مدت و سنگین‌تر شدن کفه فروش در بازار است و نشان‌دهنده تضعیف روند حتی در بلند مدت است و اولین پیامدهای شکست EMA100، خروج نوسان‌گیران میان‌مدت از بازار است چرا که بسیاری از معامله‌گران، EMA100 را خط مرزی برای نگهداری یا فروش تلقی می‌کنند.

به همین دلیل با از دست رفتن EMA100، احتمال ورود قیمت به کانال 5 میلیون تومانی افزایش می‌یابد و احتمالاً مرز روانی قیمت در 6 میلیون تومان راحت‌تر از دست رفته و فضای ریزش تا حمایت‌های قبلی (5 میلیون و 200 تا 5 میلیون و 300 هزار تومان) بازتر باشد.

لذا تا زمانی که قیمت موفق به بازپس‌گیری سطح EMA100 و سپس بازآرایی میانگین‌ها به شکل صعودی نشود، نمی‌توان انتظار برگشت قابل‌اعتماد از طلا داشت و روند فعلی، ادامه‌دار بودن فشار فروش و کاهش تدریجی سطح اعتماد به طلا در بازار آزاد را نشان می‌دهد.

پی‌نوشت تکنیکال

EMA یا میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average) یکی از ابزار تحلیل تکنیکال در بازار سهام است که به قیمت‌های جدید وزن بیشتری می‌دهد و سریع‌تر به تغییرات قیمت واکنش نشان می‌دهد. EMAهای 9، 20، 50، 100 و 200 روزه از پرکاربردترین EMAها هستند که بازه کوتاه مدت تا بسیار بلند را در برمی‌گیرد.

پرکاربردترین EMAها در تحلیل تکنیکال:

در روندهای صعودی و کم ریسک:

و در روندهای نزولی و پرریسک:

نواحی امن برای خرید

1. پولبک به EMA20 یا EMA50 در روند صعودی: وقتی قیمت بالای EMA200 و EMA100 قرار دارد و به EMA50 یا EMA20 برخورد می‌کند و کندل برگشتی سبز می‌زند، محدوده مناسب ورود کم‌ریسک است.

2. فشردگی قیمت بین EMAها در نزدیکی حمایت بلندمدت: وقتی EMA20 و EMA50 به هم نزدیک شده‌اند و EMA100 یا EMA200 هم نزدیک هستند، بازار معمولاً آماده حرکت انفجاری است و اگر کندل‌ها به سمت بالا جهش کنند، ورود امن محسوب می‌شود.

نواحی هشدار یا ریسک بالا

1. فاصله زیاد قیمت از EMA200 یا EMA100: وقتی قیمت خیلی از میانگین‌های بلندمدت (به‌ویژه EMA200) فاصله گرفته، یعنی اصطلاحاً بازار زیادی داغ شده و احتمال اصلاح بالاست. در این حالت، خرید خطرناک و فروش یا به اصطلاح سیو سود عاقلانه است.

2. کراس نزولی EMAها: اگر EMA20 از بالا EMA50 را بشکند و بعد EMA100 و EMA200 را هم قطع کند، یعنی یک سیگنال فروش و شروع روند نزولی داریم.

بهترین نقاط خرید دقیقاً کجا هستند؟

بهترین نقاط فروش یا سیو سود کجا هستند؟

جدول جمع‌بندی

فرق کراس و برک‌اوت در ادبیات تکنیکال: