به گزارش نسیم اقتصاد به نقل از اقتصادنیوز، بازار سرمایه تهران در روز دوشنبه 8 دی‌ماه 1404، یک روز پر نوسان را ثبت کرد. معاملات امروز در حالی آغاز شد که موجی از تقاضا در همان دقایق ابتدایی، شاخص کل را با جهش روبرو کرد.
 
نماگر اصلی بازار با بازگشایی در محدوده مثبت، توانست رشدی بالغ بر 38 هزار واحد را به ثبت برساند و خود را به سطح 4 میلیون و 198 هزار واحدی برساند. این صعود مقتدرانه، شاخص را در یک قدمی ورود به کانال 4.2 میلیون واحد قرار داد و بارقه امیدی را در دل سهامداران برای فتح قله‌های جدید ایجاد کرد. با این حال، تداوم این روند صعودی با چالش‌های جدی روبرو شد و فضای بازار در ساعات میانی به کلی تغییر کرد.
 
چرخش ناگهانی روند و غلبه عرضه بر تقاضا
پس از آنکه شاخص کل فاصله ناچیزی با کانال 4.2 میلیون واحد پیدا کرد، شدت عرضه‌ها به شکل ناگهانی در اکثر گروه‌های بزرگ و شاخص‌ساز افزایش یافت. این فشار فروش که عمدتا از سوی معامله‌گران کوتاه‌مدتی برای شناسایی سود اعمال شد، نه تنها رشد 38 هزار واحدی ابتدای صبح را خنثی کرد، بلکه شاخص را به محدوده منفی کشاند.

تحلیلگر بازار سرمایه درباره اثر لایحه بودجه 1405 بر صنایع بورسی و بازار سرمایه همچنین مزایا و معایب انقباضی شدن بودجه سال آینده توضیح داد.
 
در نهایت، شاخص کل با ریزش 36 هزار و 668 واحدی نسبت به روز گذشته، در تراز 4 میلیون و 123 هزار و 960 واحد ایستاد تا یک بازگشت قیمتی را تجربه کند. شاخص هم‌وزن نیز که نشان‌دهنده وضعیت کلیت بازار و شرکت‌های کوچک‌تر است، با افت 1.25 درصدی مواجه شد و به سطح 1 میلیون و 133 هزار واحد عقب‌نشینی کرد که نشان‌دهنده تسری فضای منفی به اکثر نمادهای بازار است.
 
خروج نقدینگی حقیقی
بررسی آمارهای معاملاتی تا ساعت 10:20 صبح نشان می‌دهد که در جریان معاملات امروز، حدود 1.1 همت پول حقیقی از بازار سهام خارج شده است. این خروج نقدینگی در کنار تراز منفی 752 میلیارد تومانی صندوق‌های درآمد ثابت، حکایت از خروج هم زمان پول از سهام و اوراق کم ریسک دارد.
 
ارزش معاملات خرد در سطح 19.2 همت تثبیت شده که نشان‌دهنده نقدشوندگی بالای بازار در زمان ریزش است؛ به این معنا که اگرچه قیمت‌ها کاهش یافته‌اند، اما همچنان خریدارانی برای جذب عرضه‌ها در بازار حضور دارند. با این حال، غلبه 75 درصدی نمادهای منفی بر 25 درصد نمادهای مثبت، تصویری از فشار فروش گسترده در 683 نماد معاملاتی را ترسیم می‌کند.
 
شکاف سرانه خرید و فروش و قدرت‌نمایی فروشندگان
یکی از نکات نگران‌کننده در معاملات امروز، تفاوت معنادار سرانه خرید و فروش حقیقی است. در حالی که سرانه خرید هر کد حقیقی حدود 74.8 میلیون تومان ثبت شده، سرانه فروش به عدد 101 میلیون تومان رسیده است.
 
این برتری قدرت فروشندگان نشان می‌دهد که سهامداران بزرگ‌تر در حال سبک کردن سبدهای معاملاتی خود هستند. با این وجود، ارزش سفارشات خرید در پایان این بازه زمانی حدود 8.4 همت ثبت شده که در مقایسه با ارزش 2.3 همتی سفارشات فروش، نشان می‌دهد که در سطوح قیمتی پایین‌تر، تقاضای قابل توجهی برای حمایت از بازار چیده شده است. این اختلاف در سفارشات می‌تواند نویدبخش حمایت بازار در محدوده‌های فعلی و جلوگیری از ریزش‌های سنگین‌تر در روزهای آتی باشد.
 
بورس تهران پس از رشدهای متوالی اخیر، اکنون در مرحله‌ای از شناسایی سود و دست‌به‌دست شدن سهام قرار دارد. اگرچه ریزش امروز بخشی از خوش‌بینی‌های ابتدای هفته را تحت‌تاثیر قرار داد، اما ارزش معاملات خرد 19 همتی و اختلاف بالای سفارشات خرید نسبت به فروش، نشان می‌دهد که بازار همچنان پویاست.